|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
AEGON "underweight"
07.10.2008
J.P. Morgan Securities
New York (aktiencheck.de AG) - Duncan Russell, Analyst von J.P. Morgan Securities, stuft die Aktie von AEGON (ISIN NL0000303709 / WKN A0JL2Y) mit "underweight" ein.
Das belgische Versicherungsgeschäft von Fortis werde für 5,73 Mrd. EUR an die BNP Paribas verkauft, während man bei J.P. Morgan Securities den Unternehmenswert auf ca. 5,705 Mrd. EUR schätze. Darüber hinaus habe die niederländische Regierung die niederländischen Versicherungsoperationen von Fortis für 4,0 Mrd. EUR und entsprechend mit einem Abschlag von 30% zum geschätzten Unternehmenswert übernommen.
Obwohl die Analysten von J.P. Morgan Securities die Furcht der Anleger nachvollziehen könnten, habe es keinen Grund für die ausgeprägte Kursschwäche gegeben. Man halte die implizite Bewertung der Fortis-Transaktion sogar für ausgesprochen positiv. Obwohl der Cash Flow von AEGON relativ schwach und die Dividende aus diesem Grund nicht sicher sei, halte man den Ausverkauf der AEGON-Aktie für übertrieben. Derzeit werde das Wertpapier mit einem deutlichen Abschlag zum Embedded Value des Unternehmens gehandelt.
Die Analysten von J.P. Morgan Securities vergeben das Rating "underweight" für den Anteilschein von AEGON. (Analyse vom 07.10.08) (07.10.2008/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken