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| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 6,55 € |
6,25 € |
+0,30 € |
+4,80 % |
17.04/21:55 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| CH0011339204 |
885933 |
- € |
- € |
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Ascom "hold"
29.09.2008
Vontobel Research
Zürich (aktiencheck.de AG) - Serge Rotzer, Analyst von Vontobel Research, stuft die Aktie von Ascom (ISIN CH0011339204 / WKN 885933) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" weiterhin mit "hold" ein.
Per Ende 2008 übernehme Ascom das Mobile Test Solutions Geschäft der amerikanischen Comarco. Der Kaufpreis betrage USD 12,75 Mio. Der Umsatz habe im H1 08 über USD 10 Mio. gelegen.
Comarco sei seit jeher als Mitbewerber bekannt und sei seit daher lange auf der Akquisitionsliste gewesen. Mit der Übernahme von Comarco könne Ascom insbesondere die Stellung in Amerika verstärken und passe daher gut zum bestehenden Mobile Test Solutions Geschäft. Mit einem geschätzten Jahresumsatz von rund USD 20 Mio. scheine der Kaufpreis von 0,6 bis 0,7x fair zu sein.
Nachdem die Nicht-Kerngeschäfte - außer Payphones - alle veräußert seien, habe Ascom nun wieder akquisitorisches Wachstum getätigt, was in diesem Falle komplementär sei. Im Vordergrund stehe aber weiterhin das operative Ergebnis im bestehenden Kerngeschäft zu steigern.
Die Analysten von Vontobel Research werden die Schätzungen (Umsatz rund +4%) entsprechend erhöhen, halten aber an ihrem "hold"-Rating für die Ascom-Aktie fest und überprüfen ihr Kursziel von CHF 13. (Analyse vom 29.09.2008) (29.09.2008/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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