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Pearson "underweight"
29.07.2008
J.P. Morgan Securities
New York (aktiencheck.de AG) - Tim Nollen, Mark O'Donnell und Karim de Baecque, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie des britischen Unternehmens Pearson (ISIN GB0006776081 / WKN 858266) weiterhin mit "underweight" ein.
Pearson habe für das erste Halbjahr 2008 beeindruckende Resultate vorgelegt. Das organische Wachstum des Geschäftsbereichs Education (4%), der FT Group (8%) und von Penguin (9%) habe die Betriebsmarge des Unternehmens auf 6,3% angetrieben. Das EPS habe mit 5,60 Pence deutlich über den Erwartungen gelegen. Das Management habe die Vorgabe für 2008 bestätigt und bei dem Conference Call zu den Halbjahresergebnissen einen optimistischen und zuversichtlichen Ton angeschlagen.
Die Analysten von J.P. Morgan Securities seien von der langfristigen Story des Unternehmens angetan, würden kurzfristig jedoch eine Abschwächung des Wachstums und lediglich eine moderate Ausweitung der Margen erwarten. Die EPS-Schätzung von J.P. Morgan Securities für die Jahre 2008 und 2009 werde von 49,47 Pence auf 51,65 Pence und von 51,95 Pence auf 53,92 Pence angehoben, woraus sich ein KGV von 11,8 und 11,3 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 675 Pence.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Pearson unverändert "underweight". (Analyse vom 29.07.08) (29.07.2008/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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