|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Swatch Group "sell"
09.04.2008
Société Générale
Paris (aktiencheck.de AG) - Aurelie Husson Dumoutier und Emmanuel Bruley des Varannes, Analysten der Société Générale, bewerten den Anteilschein des schweizerischen Unternehmens Swatch Group (ISIN CH0012255151 / WKN 865126) unverändert mit "sell".
Die Swatch Group habe für das Jahr 2007 solide Resultate gemeldet. So sei das EBIT um 27% auf eine Höhe von 1,236 Mrd. CHF und der Nettogewinn um 23% auf 1,015 Mrd. CHF gestiegen. Das Unternehmen habe die Konsensschätzung damit nur geringfügig verfehlt. Die Gruppe habe von einer weiteren starken Erhöhung der EBIT-Marge im Watch Component-Bereich von 350 Basispunkten auf 14,5% profitiert und damit die Vorteile der vertikalen Integration dokumentieren können. Insgesamt betrachtet sei die Atmosphäre der Unternehmenskonferenz sehr optimistisch gewesen.
Die Analysten der Société Générale würden darauf hinweisen, dass es in der gesamten Industrie mehr denn je Probleme mit Kapazitätsbeschränkungen gebe. Ein Teil des Inventaranstiegs der Swatch Group von 21% im Fiskaljahr 2007 sei auf unbearbeitete Teile zurückzuführen. Die EPS-Schätzung der Société Générale für die Fiskaljahre 2008 und 2009 liege bei 19,22 CHF bzw. 20,57 CHF, woraus sich ein KGV von 14,5 bzw. 13,5 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 260,00 CHF auf 240,00 CHF gesenkt.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Swatch Group weiterhin "sell". (Analyse vom 09.04.08)
(09.04.2008/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken