|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Ciba "underweight"
30.01.2008
J.P. Morgan Securities
New York (aktiencheck.de AG) - Neil C. Tyler, Heidi Vesterinen und Marcus Diebel, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie des schweizerischen Unternehmens Ciba (ISIN CH0005819724 / WKN 905373) weiterhin mit "underweight" ein.
Ciba werde die Gesamtjahresresultate am 8. Februar bekannt geben. Bei J.P. Morgan Securities erwarte man einen Umsatz in Höhe von 6,523 Mrd. CHF, ein EBITDA von 912 Mio. CHF, ein EBIT von 534 Mio. CHF, einen Nettogewinn von 343 Mio. CHF und ein bereinigtes EPS von 5,11 CHF. Mit einer prognostizierten EBIT-Marge von 8,2% befinde man sich unter der Vorgabe des Managements von 8,7%. Der Mangel an Preisgestaltungskraft sei im vergangenen Jahr eine Hauptsorge gewesen, und bei J.P. Morgan Securities gehe man davon aus, dass sich im vierten Quartal noch keine Umkehr dieses Trends eingestellt habe.
Ciba habe wiederholt bestätigt, dass die Restrukturierungsmaßnahmen mit erwarteten Einsparungen von 60 Mio. CHF bis 70 Mio. CHF nach Plan verlaufen würden. Bei J.P. Morgan Securities rechne man zwar damit, dass die Einsparziele erreicht werden könnten, allerdings sei das Potenzial zur Margenverbesserung nur begrenzt, solange sich keine bessere Preisgebung einstelle. Die EPS-Schätzungen von J.P. Morgan Securities würden für die Fiskaljahre 2007 und 2008 bei 5,11 CHF und 4,31 CHF liegen, woraus sich ein KGV von 8,4 und 9,9 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 44,00 CHF.
In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Ciba unverändert "underweight". (Analyse vom 30.01.08) (30.01.2008/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken