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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 20,30 € |
19,57 € |
+0,74 € |
+3,76 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| ES0113211835 |
875773 |
- € |
- € |
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BBVA "overweight"
25.01.2008
J.P. Morgan Securities
New York (aktiencheck.de AG) - Ignacio Cerezo Olmos, Andrea Unzueta und Carla Antunes da Silva, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie von BBVA (ISIN ES0113211835 / WKN 875773) unverändert mit "overweight" ein.
Die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2007 hätten den Erwartungen entsprochen. So sei der Nettogewinn im Jahresvergleich um 22,8% auf 5,403 Mrd. EUR gesteigert worden, der operative Gewinn habe um 18,7% auf 10,545 Mrd. EUR zugelegt. Die Umsatzentwicklung im Kerngeschäft habe kaum Überraschungen geboten. Das bereinigte EPS habe im Geschäftsjahr 2007 bei 1,51 EUR gelegen. Bei J.P. Morgan Securities habe man die Prognosen für das Unternehmen nach unten korrigiert. So sei die EPS-Schätzung für das Geschäftsjahr 2008 von 1,71 EUR auf 1,61 EUR gesenkt worden, auf dieser Basis errechne sich nun ein KGV von 8,7.
In den reduzierten Prognosen habe man ein schwächeres makroökonomisches Umfeld berücksichtigt. Man halte die BBVA-Aktie allerdings weiterhin für einen guten defensiven Wert. Trotz eines schwächeren Geschäftstrends dürfte das EPS-Wachstum des Unternehmens am oberen Ende des europäischen Branchendurchschnitts liegen. Das Kursziel für die Aktie habe man von 20,00 EUR auf 18,30 EUR gesenkt, damit biete das Wertpapier noch ein Aufwärtspotenzial von 29%.
Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von J.P. Morgan Securities das Rating "overweight" für den Anteilschein von BBVA. (Analyse vom 25.01.08)
(25.01.2008/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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