|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Swisscom neutral
19.10.2007
J.P. Morgan Securities
New York (aktiencheck.de AG) - Die Aktienanalysten von J.P. Morgan Securities stufen die Aktie des schweizerischen Unternehmens Swisscom (ISIN CH0008742519 / WKN 916234) von "overweight" auf "neutral" herab.
Die Akquisition von Tele2 durch Vodafone erweitere die Liste der Bedenken bezüglich Fastweb um einige Punkte. Die Tele2-Transaktion habe weitreichende negative Folgen für Swisscom. Der Kauf nehme oder hemme Wachstumsmöglichkeiten im DSL-Vertrieb, bei MVNO und im mobilen Datenrückfluss. Fastweb sehe sich nun mit der Telecom Italia, Wind und Vodafone drei voll integrierten Spielern gegenüber. Die Transaktion führe zudem bei der wertvollen Allianz zwischen Swisscoms inländischem Mobilfunkgeschäft und Vodafone zu Unsicherheiten.
Die Analysten hätten ihre EBITDA-Prognose für Fastweb ab 2008 um ca. 10% gesenkt, was für Swisscom zu einer Senkung der EPS-Schätzung von 3% führe. Die EPS-Schätzung der Analysten für die Fiskaljahre 2007 und 2008 würden von 34,96 Schweizer Franken (CHF) auf 34,70 CHF und von 34,13 CHF auf 33,18 CHF gesenkt, woraus sich ein KGV von 13,3 und 14,9 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 480 CHF auf 440 CHF heruntergesetzt.
Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von J.P. Morgan Securities nun das Rating "neutral" für die Aktie von Swisscom. (Analyse vom 19.10.07) (19.10.2007/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken