|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
RHI Schätzungen in Überarbeitung
27.07.2007
Erste Bank
Wien (aktiencheck.de AG) - Franz Hörl, Analyst der Erste Bank, überarbeitet derzeit seine Schätzungen und sein Kursziel für die RHI-Aktie (ISIN AT0000676903 / WKN 874182).
Nach den exzellenten Zahlen für das erste Quartal und trotz deutlicher Steigerungen gegenüber dem Vorjahr seien die Konsensuserwartungen für das Halbjahr, soweit es die Margen betroffen habe, nicht ganz erfüllt worden. Die Umsätze seien um 9,8% auf EUR 732,0 Mio. aufgrund von um 8,5% höheren Mengen und leichten Preissteigerungen gestiegen.
Dank guter Nachfrage aus den wichtigsten Kundenindustrien (allen voran der Stahlindustrie) habe sich die Kapazitätsauslastung weiter verbessert, weshalb der operative Gewinn (EBIT) überproportional um +25,1% auf EUR 80,8 Mio. zugelegt habe. Im Vergleich zu 1Q 2007 hätten jedoch im zweiten Quartal 2007 höhere Kosten für Rohstoffe, Energie und Transport sowie höhere Bonuszahlungen für das gute Ergebnis in 2006 auf die Margen gedrückt.
Der Ausblick des Unternehmens sei weiterhin optimistisch, gestützt von stabil hohen Auftragseingängen. RHI habe bereits damit begonnen, die Preise als Reaktion auf die gestiegenen Rohstoffkosten zu erhöhen, was sich im weiteren Jahresverlauf zunehmend positiv auf die Profitabilität auswirken sollte.
Auch die Realisierung des Rohstoff-Joint Ventures in China laufe nach Plan und solle ab 2008 in mehreren Stufen die Eigenversorgung mit hochwertigen Rohstoffen sicherstellen. RHI sehe sich momentan mehrere Kandidaten für Zukäufe an, darunter auch Magnesita in Brasilien. Vorausgesetzt, der Kaufpreis sei nicht zu hoch, könnte eine Akquisition der Aktie neuen Schwung verleihen.
Die Schätzungen und das Kursziel der Analysten der Erste Bank für die RHI-Aktie sind derzeit in Überarbeitung. (Analyse vom 27.07.2007) (27.07.2007/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken