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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 3,50 € |
3,56 € |
-0,064 € |
-1,80 % |
20.04/21:47 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| GB0033195214 |
812861 |
- € |
- € |
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Kingfisher "buy"
12.07.2007
Société Générale
Paris (aktiencheck.de AG) - Die Wertpapierspezialisten der Société Générale bewerten den Anteilschein des britischen Unternehmens Kingfisher (ISIN GB0033195214 / WKN 812861) unverändert mit "buy".
Das Unternehmen zähle mit einem Umsatz in Höhe von 9,4 Mrd. Pfund und Vermögenswerten in Höhe von mehr als 3 Mrd. Pfund weltweit zu den führenden Heimwerkermärkten. Lasse man die Vermögenswerte außer Betracht und unterstelle eine Handelsmarge von 45% für das britische Geschäft, seien die Einzelhandelsoperationen auf Basis der EPS-Prognose für 2008 mit einem KGV von 5,4 bewertet. Man gehe davon aus, dass das britische Kerngeschäft, B&Q, angesichts des schlechten Wetters im zweiten Quartal Probleme gehabt haben könnte. So rechne man für das zweite Quartal mit einem flächenbereinigten Umsatzrückgang von 2% bei B&Q, während das Unternehmen hier im Vorquartal noch ein Plus von 6% verzeichnet habe.
Der Großteil des Umsatzes werde jedoch außerhalb Großbritanniens erzielt, wo das Geschäft gut laufe. Vor allem Polen steche hier mit einem flächenbereinigten Umsatzwachstum von 10% hervor. Die EPS-Schätzung der Analysten für die Fiskaljahre 2008 und 2009 liege bei 11,7 Pence bzw. 13,2 Pence, woraus sich ein KGV von 18,9 und 16,7 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde um 10% auf 317 Pence gesenkt.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Börsenanalysten der Société Générale für das Wertpapier von Kingfisher weiterhin "buy". (Analyse vom 12.07.07) (12.07.2007/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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