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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 66,88 $ |
67,15 $ |
-0,27 $ |
-0,40 % |
24.04/22:10 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| US02209S1033 |
200417 |
- $ |
- $ |
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Altria akkumulieren
27.06.2007
Independent Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Lars Lusebrink, Analyst von Independent Research, empfiehlt die Aktie von Altria (ISIN US02209S1033 / WKN 200417) zu akkumulieren.
Wie die Analysten berichten würden, habe Altria am gestrigen Dienstag eine Neuordnung und Optimierung seiner Zigaretten-Produktion angekündigt. Dabei solle die Herstellung von Zigaretten (57 Milliarden pro Jahr), die für den Markt außerhalb der USA bestimmt seien, bisher aber noch in den USA gefertigt würden, nach Europa verlagert werden. Nach Angaben der Analysten würden im Zuge dieser Produktionsverlagerung u. a. das Werk in Cabarrus (North Carolina) mit 2.500 Beschäftigten geschlossen und Einschnitte bei einer Produktionsstätte in Richmont (Virgina) vorgenommen werden. Altria erwarte aus diesen Restrukturierungsmaßnahmen insgesamt Belastungen in Höhe von rund 670 Mio. USD.
Im zweiten Quartal des laufenden Geschäftsjahres werde eine Belastung vor Steuern von rund 325 Mio. USD bzw. 0,10 USD je Aktie verbucht. Im weiteren Jahresverlauf sollten dann nochmals 50 Mio. USD folgen. Demgegenüber seien Einsparungen bis 2011, beginnend in 2008, von jährlich 335 Mio. USD geplant. Von diesen Einsparungen würden 179 Mio. USD auf Philip Morris International und 156 Mio. USD auf Philip Morris USA entfallen. Die Analysten würden die angekündigte Maßnahme als Reaktion auf die schwache Entwicklung der Sparte Philip Morris USA im ersten Quartal 2007 (Rückgang der Auslieferungen um 6,2%; Philip Morris International: +1,5%) sehen. Altria rücke mit der Verlagerung der Produktion noch stärker an die Wachstumsmärkte in Osteuropa heran (u. a. Tschechien, Polen, Ukraine).
Die Analysten würden dies sowohl strategisch als auch unter Kostengesichtspunkten (vor allem Logistik) als sinnvoll erachten. Ferner stelle dies ihres Erachtens einen ersten logischen Schritt auf dem Weg zu einer weiteren Aufspaltung von Altria in Philip Morris International und Philip Morris USA dar. Die Analysten würden ihre EpS-Schätzungen für 2007 auf 4,12 (alt: 4,24) USD und für 2008 auf 4,73 (alt: 4,81) USD senken.
Das Votum der Analysten von Independent Research für die Altria-Aktie lautet, bei einem unveränderten Kursziel von 73 USD, nach wie vor "akkumulieren". (Analyse vom 27.06.2007) (27.06.2007/ac/a/a)
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