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STMicroelectronics kaufen
27.10.2006
Helaba Trust
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Michael Busse von der Helaba Trust empfiehlt weiterhin, die Aktien von STMicroelectronics (ISIN NL0000226223 / WKN 893438) zu kaufen.
Die Gesellschaft habe Zahlen für das dritte Quartal 2006 veröffentlicht.
Die Umsätze hätten sich im dritten Quartal insbesondere dank der gestiegenen Nachfrage nach Chipsätzen für Mobiltelefone auf USD-Basis um 12% erhöht. Die Bruttomarge habe aufgrund geringerer Abschreibungen um fast 2%-Punkte zugelegt. Der operative Gewinn sei deutlich gestiegen. Insbesondere die Renditesteigerung in der Microcontroller-Sparte habe zu dem EBIT-Zuwachs beigetragen, während die Marge im Speicherchipgeschäft aufgrund einer niedrigeren Nachfrage nach Flash-Halbleitern zumindest gegenüber dem Vorquartal stagniert habe. Per Saldo sei auch dank Steuerrückerstattungen ein Konzernergebnis in Höhe von 207 Millionen USD ausgewiesen worden.
Der Ausblick sei durchwachsen ausgefallen. Während die Erlösaussichten für das laufende Quartal leicht unter den Erwartungen liegen würden, rechne der Vorstand 2007 unverändert mit deutlichen Marktanteilsgewinnen. Die Analysten von Helaba Trust würden insbesondere aufgrund von Produktinnovationen im Mobiltelefon-Bereich im nächsten Geschäftsjahr mit einem Umsatzwachstum von fast 9% rechnen. Zudem sei dank geringerer Restrukturierungsaufwendungen mit einem weiteren Anstieg der EBIT-Marge zu rechnen. Auch die geplante Abspaltung des margenschwachen Flash-Speichergeschäftes werde wahrscheinlich eine merkliche Renditeausweitung ermöglichen. Die Aktie notiere derzeit bei 13,30 Euro.
Die Analysten von Helaba Trust empfehlen weiterhin, die Aktien von STMicroelectronics zu kaufen. (27.10.2006/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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