|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Wolford "hold"
28.04.2006
Erste Bank
Vera Sutedja, Analystin der Erste Bank, bewertet die Wolford-Aktie (ISIN AT0000834007 / WKN 893975) weiterhin mit "hold".
Das Umsatzwachstum in den ersten drei Quartalen 2005/06 (+2,7%) bestätige, dass der rückläufige Umsatztrend nun umgedreht werde. Man erwarte einen Jahresumsatz von EUR 122 Mio. und ein jährliches Wachstum von 6% für die nächsten Jahre. Wolford setze sich das Ziel, den Gewinn stärker als den Umsatz zu steigern. Das Betriebsergebniswachstum in den ersten drei Quartalen 2005/06 (+30%) weise bereits auf die Umsetzung dieses Zieles hin.
Die Analysten der Erste Bank hätten aufgrund höherer Marketingaufwendungen ihre Gewinnprognose für das aktuelle Jahr von EUR 0,55 auf EUR 0,53 revidiert. Die Aktie werde mit einem großen Abschlag (bzgl. EV/EBITDA) gegenüber der Peer-Group gehandelt, aber die EBITDA- und Netto-Marge seien auch deutlich niedriger als die der Konkurrenten. Die DCF-Bewertung der Analysten ergebe einen Wert von EUR 21,33. Die Analysten würden das Kursziel von EUR 20,00 auf EUR 21,00 erhöhen.
Da die Analysten der Erste Bank ein begrenztes Aufwärtspotenzial des Kurses im Vergleich zum derzeitigen Niveau erwarten, wird die "hold"-Empfehlung für die Aktie von Wolford beibehalten.
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken