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| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 66,88 $ |
67,15 $ |
-0,27 $ |
-0,40 % |
24.04/22:10 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| US02209S1033 |
200417 |
- $ |
- $ |
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Altria akkumulieren
23.02.2006
Independent Research
Der Analyst Lars Lusebrink von Independent Research stuft die Aktie von Altria (ISIN US02209S1033 / WKN 200417) weiterhin mit "akkumulieren" ein.
Der CFO der Sparte Philip Morris International (PMI; Anteil Konzernumsatz: 46,4%), Waldemer, habe die EPS-Schätzung für 2006 (verwässertes EPS aus fortgeführtem Geschäft: 4,85 bis 4,95 USD; Analystenprognose: 4,97 USD) bestätigt. Für die Sparte PMI habe er ein Mengenwachstum von 4 bis 5% (2005: 6,1%), ein organisches Wachstum von 1 bis 2% (2005: +0,7%) und einen Anstieg beim operativen Ergebnis zu konstanten Wechselkursen im mittleren einstelligen Bereich (2005: +11,7%) prognostiziert. Die Analysten würden diese Schätzung für plausibel halten und würden sie insgesamt mit Blick auf die international gute Positionierung von PMI als eher konservativ betrachten.
Auf dem von einem Preiskampf geprägten spanischen Markt zeichne sich eine Verbesserung der Situation ab, nachdem die spanische Regierung die Mindestbesteuerung für die in Spanien deutlich Marktanteile gewinnenden Billigmarken (Marktanteil 2004: 10%; 2005: 20%; PMI Marktanteil: 2004: 35,6%; 2005: 34,5%), nach oben geschraubt habe. Hier erwarte Waldemer eine Rückkehr zur alten Preisgestaltung, nachdem PMI erst im Januar die Preise um bis zu 15% gesenkt habe.
Die Analysten von Independent Research stufen die Altria-Aktie weiterhin mit "akkumulieren" ein. Das Kursziel sehe man bei 79 USD.
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