|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Rite Aid "accumulate"
15.06.2001
Merrill Lynch
Die Börsenanalysten von Merrill Lynch heben die Bewertung des Einzelhandelsunternehmen Rite Aid (WKN 857022) von neutral auf akkumulieren an.
Nach Ansicht der Analysten scheine die Aktie mit einem 13,8fachen EV/EBITDA angesichts der Risiken relativ gut bewertet. Man glaube aber, dass das Unternehmen das gegenwärtige 10fache EV/EBITDA von CVS auf Basis von 2003 erreichen könne. Dies würde die hervorragende Transparenz von CVS unterbewerten. Nach einem Meeting mit dem Management von Rite Aid seien die Analysten nun überzeugt, dass dieses Business mit der Zeit durchaus eine EBIDTA-Marge über 5% erzielen könne. Für dieses Jahr erwarteten die Analysten diesbezüglich ein Level von 3,8%.
Weiterhin würden die Analysten anmerken, dass man noch nie ein Unternehmen gesehen habe, dessen finanzieller oder betrieblicher Charakter sich innerhalb von neun Monaten so oft verändert habe. Die Analysten seien weiterhin über das hohe Risikoniveau besorgt, seien aber der Meinung, dass die zu Grunde liegende Stärke der Drugstore Industry dieses Risiko erheblich ausgleiche.
Die Börsenexperten von Merrill Lynch setzen in Bezug auf die Aktie von Rite Aid ein 12-Monats-Kursziel von 10,80 US-Dollar, was auf einem 10fachen EV/EBITDA des Finanzjahres 2004 basiere. Für das Jahr 2002e prognostiziere man einen Verlust pro Aktie von 0,64 US-Dollar, der sich aber im Jahr 2003e auf einen Verlust pro Aktie von 0,12 US-Dollar reduziere.
Abschließend heben die Analysten von Merrill Lynch ihre mittelfristige Bewertung von neutral auf akkumulieren und das langfristige Rating auf kaufen in Bezug auf Rite Aid an.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken