|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
ABN AMRO kaufen
09.02.2006
Helaba Trust
Der Analyst Sebastian Reuter von Helaba Trust stuft die Aktie von ABN AMRO (ISIN NL0000301109 / WKN 880026) von "halten" auf "kaufen" herauf.
Der von ABN Amro im abgelaufenen Geschäftsjahr erzielte Konzerngewinn habe sich mit 4.382 Mio. EUR 13,4% über dem vergleichbaren Vorjahresresultat bewegt. Hintergrund sei insbesondere der deutliche Gewinnzuwachs im Geschäftsfeld Wholesale Clients. Neben der Auflösung der Risikovorsorge habe sich hier das verbesserte Kapitalmarktumfeld positiv in der Ergebnisrechnung bemerkbar gemacht (Ergebnis nach Steuern: 705 Mio. EUR; +160% gg. VJ). Private Clients (255 Mio. EUR; +24% gg. VJ) und Asset Management (+61% gg. VJ) hätten ebenfalls von den günstigen Bedingungen am Aktienmarkt profitiert. Signifikante Gewinnsteigerungen habe auch die Sparte Consumer & Commercial aufzuweisen. Auf Grund der per Saldo positiven Ergebnisentwicklung solle eine Dividendenerhöhung von EUR 1 im Vorjahr auf EUR 1,10 je Aktie vorgeschlagen werden.
Das aktuelle Kostensenkungsprogramm sowie das überraschend robuste Wachstum in Brasilien dürften auch künftig für gute Ergebniszuwächse auf operativer Ebene sorgen. Hinsichtlich der zu erwartenden Synergien würden die Analysten auch im Zuge der Übernahme der Banca Antonveneta mit zusätzlichen positiven Impulsen für die Gewinndynamik rechnen, zumal der italienische Bankenmarkt attraktive Ertragsperspektiven biete. Der Ausbau des Privatkundengeschäfts durch die Positionierung am italienischen Markt sollte mittelfristig für eine noch höhere Ertragsqualität sorgen. Nach Erachten der Analysten werde sich der Bewertungsabschlag gegenüber ähnlich aufgestellten Adressen erheblich verringern.
Die Analysten von Helaba Trust erhöhen ihr Rating für die ABN AMRO-Aktie von "halten" auf "kaufen".
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken