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Call-Optionsschein auf SAP: Konsolidierung abgeschlossen? Optionsscheineanalyse
21.03.2025
boerse-daily.de
Lauda-Königshofen (www.optionsscheinecheck.de) - Harald Zwick von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Veröffentlichung einen Call-Optionsschein (ISIN DE000JT84UJ9/ WKN JT84UJ) von JP Morgan auf die Aktie von SAP (ISIN DE0007164600/ WKN 716460) vor.
Die Aktien von SAP würden seit dem Tief vom 23. November 2022 nur die Richtung nach oben kennen. Trotz einer Konsolidierung in den letzten vier Wochen sei der Aufwärtstrend intakt geblieben. Aktuell hätten sich die Papiere wieder stabilisiert, wobei der Widerstand bei 248,60 Euro erneut getestet werde.
Unternehmen im deutschsprachigen Raum würden ihre digitale Transformation gemäß einer Studie kontinuierlich fortsetzen. Im laufenden Jahr hätteb 40 Prozent der befragten Unternehmen beabsichtigt, ihre Investitionen in die Informationstechnologie zu erhöhen. Fast die Hälfte der befragten Unternehmen habe beabsichtigt, ihre Investitionen in Produkte des SAP-Konzerns zu erhöhen. Der Anteil großer Unternehmen sei im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Die Vermutung liege nahe, dass dies einer der Hauptgründe für den signifikanten Anstieg der Investitionen in die SAP-Cloudangebote sei. 68 Prozent der Befragten hätten ihre Bereitschaft bekundet, finanzielle Mittel dafür aufzubringen. Es handle sich um beinahe eine Vervierfachung im Vergleich zum Vorjahr.
Die Aktie von SAP habe einen Lauf. Im übergeordneten Bild habe der Aktienkurs von SAP am 23. September 2022 ein partielles Tief bei 79,58 Euro markiert. Ab diesem Zeitpunkt sei der Kurs mehr oder weniger einem Aufwärtstrend gefolgt, der aktuell immer noch intakt sei und einem Kurszuwachs von rund 213 Prozent entspreche. Dabei hätten besser als erwartete Quartalszahlen am 22. Juli 2024 für ein Ende der Seitwärtskonsolidierung nach dem partiellen Hoch vom 27. März gesorgt. Anfang Oktober 2024 habe der Kurs den Widerstand bei 197,46 Euro geknackt und in weiterer Folge ein neues Allzeithoch bei 283,50 Euro markiert. Nach einer vierwöchigen Konsolidierung ab dem 19. Februar 2025 habe sich der Kursverlauf wieder stabilisiert. Aktuell nähmen die Bullen Anlauf, um den Widerstand bei 248,60 Euro erneut zu testen und den Kurs in Richtung Allzeithoch zu pushen. Bei der Betrachtung der fundamentalen Kennzahlen falle ein kleiner Abschwung des Bilanzgewinns pro Aktie im Geschäftsjahr 2024 auf. Im Zeitraum 2025 bis 2027 sei ein Anstieg um 45 Prozent Konsens, der das entsprechende erwartete KGV 2027 auf aktuell 29,60 senken sollte. Im historischen Vergleich bewege sich dieser Wert in der Mitte der Ausprägungen.
Risikobereite Anleger, die von einer steigenden SAP-Aktie bis auf 283,50 Euro ausgehen würden, könnten mit einem Call-Optionsschein (WKN JT84UJ) überproportional mit einem Omega von 4,59 profitieren. Bei angenommener konstant hoher impliziter Volatilität von 27% und dem Ziel bei 283,50 Euro (5,12 Euro beim Optionsschein) sei bis zum 21.04.2025 eine Rendite von rund 67% zu erzielen. Falle der Kurs des Underlyings in dieser Periode auf 227,02 Euro, resultiere daraus ein Verlust von rund 41% beim Optionsschein. Das Chance-Risiko-Verhältnis betrage somit 1,61 zu 1, wenn bei 227,02 Euro (1,80 Euro beim Schein) eine Stopp-Loss-Order vorgesehen werde. (21.03.2025/oc/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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