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Open End Turbo Long auf Vonovia: Aktie reagiert positiv auf US-Zinsen! - Optionsscheineanalyse
06.03.2024
boerse-daily.de
Lauda-Königshofen (www.optionsscheinecheck.de) - Harald Zwick von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Veröffentlichung einen Open End Turbo Long (ISIN DE000VU923M8/ WKN VU923M) von Vontobel auf die Aktie von Vonovia (ISIN DE000A1ML7J1/ WKN A1ML7J) vor.
Die sinkenden Zinsen beiderseits des Atlantiks hätten auch beim Aktienkurs von Vonovia Spuren hinterlassen. Genau genommen profitiere die Aktie bei dieser Konstellation der Zinsen. Dies habe sich auch am Freitag letzter Woche gezeigt, wo sinkende Marktzinsen in den USA den Kurs gestützt hätten.
Der Wind bei Immobilien-Aktien habe sich gedreht. Grund seien frische Preisdaten aus der Eurozone und die aktuellen Renditen am US-Markt. Die Zinshoffnung sei zurück und damit auch der Rückenwind für die Immobilienaktien. Dies habe sich am Freitag letzter Woche anhand von deutlichen Kursgewinnen manifestiert. Hintergrund seien im Speziellen die Preisdaten aus der Eurozone und die am Freitag deutlich gefallenen US-Renditen gewesen.
Weiterhin komme noch ein Punkt hinzu, der in der neuen Zinshoffnung nahezu untergegangen sei. Für 2024 erwarte die Baubranche einen weiteren Rückgang der Baukonjunktur und damit weiter sinkende Preise für Neubauten. Sinkende Zinsen plus sinkende Baukosten seien gute Nachrichten für Vonovia-Aktionäre. Die Zeiten, wo die hohen Leitzinsen den Immobilienmarkt lahmlegen, scheinen langsam vorbeizugehen, so die Experten von "boerse-daily.de".
Nach dem stetigen Anstieg seit dem partiellen Tief rund um den 23. Oktober 2023 im Ausmaß von knapp 38 Prozent sei Vonovia überkauft gewesen. Gewinnmitnahmen und wieder steigende Marktzinsen hätten kurzfristig für einen Kursrückgang innerhalb des Aufwärtstrends gesorgt. Aktuell scheine sich der Aktienkurs bei 25,71 Euro zu stabilisieren. Bei einer möglichen weiteren Kurserholung sei ein Anstieg des Aktienkurses auf 32,55 Euro denkbar. Das höchste von einem Analysten abgegebene Kursziel für die nächsten zwölf Monate liege bei 39,80 Euro.
Den Break-even-Punkt beim Gewinn pro Aktie sehe das Vonovia-Management im Jahr 2025. Dennoch seien die Gewinne pro Aktie im Vergleich zum Minus von 7,05 Euro aus dem Jahr 2023 moderat. Der erwartete Gewinn für das Jahr 2024 liege nur noch bei minus 1,25 Euro. Für das Jahr 2026 sei aktuell ein Gewinn pro Aktie von 2,98 Euro eingeplant. Das entsprechende erwartete KGV sinke dadurch auf 8,97. Die Refinanzierungskraft und die Vermietungsquote bei Vonovia von deutlich über 95 Prozent würden das Papier stützen. Auch die gestiegenen Baukosten sollten mittelfristig zu einer Verknappung beim Immobilieneigentum führen und den Aktionären von Vonovia zugutekommen.
Die sinkenden Zinsen beiderseits des Atlantiks hätten auch beim Aktienkurs von Vonovia Spuren hinterlassen. Genau genommen profitiere die Aktie bei dieser Konstellation der Zinsen.
Mit dem Open End Turbo Long könnten risikofreudige Anleger, die einen steigenden Kurs der Vonovia-Aktie in den nächsten Wochen erwarten würden, überproportional von einem Hebel von 4,19 profitieren. Das Ziel sei bei 31,15 Euro angenommen (11,25 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere betrage 24 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position biete sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.
Dieser könnte beim Basiswert bei 23,27 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Long ergebe sich daraus ein Stoppkurs bei 3,37 Euro. Für diese spekulative Idee betrage das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,8 zu 1. (06.03.2024/oc/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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