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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 77,10 € |
77,80 € |
-0,70 € |
-0,90 % |
22.04/10:45 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007667107 |
766710 |
- € |
- € |
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Vossloh-Call hochspekulativ
08.12.2006
OC Research
Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von OC Research hält einen Call (ISIN DE000SBL1E14 / WKN SBL1E1) von Sal. Oppenheim auf die Aktien von Vossloh (ISIN DE0007667107 / WKN 766710) für ein hochspekulatives, aber interessantes Investment.
Die Gesellschaft habe für 2007 ein überproportionales Ergebniswachstum in Aussicht gestellt.
Zudem sei auch die EBIT-Prognose für das laufende Geschäftsjahr von zuvor 75 Millionen Euro auf nun 82,5 Millionen Euro erhöht worden. Die Planzahlen für Umsatz und Konzernüberschuss würden hingegen für 2006 weiterhin bei einer Milliarde Euro bzw. gut 35 Millionen Euro liegen.
Im kommenden Geschäftsjahr werde dann mit einem Umsatzanstieg um 8% gerechnet. Das EBIT solle sich gleichzeitig deutlich überproportional um 30% erhöhen. Die EBIT-Marge solle sich dabei auf 10% verbessern. Beim Konzernjahresüberschuss werde sogar mit einem Zuwachs um 74% gerechnet.
Nach Ansicht der Analysten von OC Research würden die veröffentlichten Planzahlen zwar ambitioniert, aber dennoch erreichbar erscheinen. So habe man bereits im Vorfeld unter anderem wegen wegfallender Einmalbelastungen für 2007 mit einem deutlichen Gewinnanstieg gerechnet. Zudem werde das Unternehmen voraussichtlich auch von dem gut laufenden Chinageschäft profitieren.
Beim aktuellen Aktienkurs von 50,83 Euro (9:54 Uhr) erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2007e von rund 13 weiterhin relativ moderat bewertet. Während die Gesellschaft in der Vergangenheit rund 90% der Umsatzerlöse in Deutschland und Europa erzielt habe, habe die Gesellschaft zuletzt einen Auftrag aus China im Volumen von rund 166 Millionen Euro akquirieren können. Im Zuge dieses wichtigen Referenzprojektes sehe man auch verbesserte Chancen für das Unternehmen bei zukünftigen Auftragsvergaben im asiatischen Raum. Insofern erscheine es wahrscheinlich, dass die Gesellschaft in den kommenden Jahren in dieser Region überproportional wachsen könne.
Die Analysten von OC Research halten daher den unten beschriebenen Call von Sal. Oppenheim auf die Aktien von Vossloh für ein hochspekulatives, aber interessantes Investment. Der Schein habe noch eine Laufzeit bis zum 14. Dezember 2007 und notiere bei einem Basispreis von 50 Euro bereits knapp im Geld. (08.12.2006/oc/a/d)
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